■ファンドからのオファー 最終交渉までいってからのディールブレイクで意気消沈した私はＭ＆Ａ熱が冷めてくるのを感じていた。それを見越してかFA佐山さんから連絡が入る。以前に取引したファンドに話したところ興味をもっているので面談してみないかとのこ…

■DDクリア 「ＤＤも問題なし」無事クリアしたと連絡があり、1週間後に先方Ｐ社との最終条件の擦り合わせにのぞんだ。クロージングの時期や、スタッフの待遇、売却金額などは問題なかった。しかしここにきて「経営陣のハンズオンが出来ない」といってきた。む…

■ 意向表明がきた TOP面談から数日後、２番目に面談したP社から意向表明が届きました。意向表明とは「御社の買収に興味があります」と書面で意思表示するもの。法的拘束力はないが相手の本気度は分かる。しかし当初はあまり乗り気ではなかった。M&Aへの失望…

■ネームクリア 約2週間くらいで一旦資料作りはひと段落。 うちの会社の内容を理解した後のFA佐山さんたちの動きはここから急加速しだした。以前に打合せして決めた「オファーリスト」の順番にコンタクトを始める。次のフェーズに進んだと実感。数日後、佐山…

■会社の価格 少し順番は前後しますが、今回はみんなが一番気になる「会社の価格」の話です。仲介会社をえらぶ際に各社ざっくりの概算価格は出してもらってました。ただしどこも〇億円～〇〇億円とかなり幅を持った提案になってます。もちろん3期分の決算書な…

なんとか企業概要書と事業計画書が出来上がってきた。（ほぼアドバイザーたちのおかげだが・・・） ■今後の流れ 今後の流れ ●買い手企業をリストから絞る ↓ ↓ ↓ ●会社が特定できないレベルの匿名ベースでの企業概要（ノンネーム）で提案する ↓ ↓ ↓ ●興味をも…

■事業計画書 資料がおおむね揃ったところで「事業計画書を仕上げませんか？」と佐山さんからお誘いがあった。私の提出したレジュメ程度の事業計画書では内容が薄いらしい。会社の過去は決算書をみれば一目瞭然です。ただ会社の未来は決算書からは分からない…

■M&Aは書類の提出が大変です。 ざっくり方針を決めると、ここからはM&Aの実務が進んでいきます。噂には聞いていましたが書類提出の量がハンパない！会社のほとんどの情報を出すようなもんですからね。しかも過去分もあるからその量は尋常ではありません。グ…

■M&Aは仲介かFAか？ 専任？非専任？を決めた後、FAの佐山さんからさらっと「仲介でいこうと思いますがよろしいでしょうか？」てっきり仲介で進むと思ってたので意外でしたが念のため、違いをお聞きしました。第5話でも出てきましたコレです。 上が仲介で下が…

■専任契約か非専任か？ ●秘密保持契約（NDA） アドバイザーが決まれば最初にすることは秘密保持契約（NDA） *1 不動産でいうところのCA *2や守秘義務契約と同義でお互いに秘密は守りましょうという契約です。これをまず締結しました。 ●アドバイザリー契約 …